In breve
- Trade Republic e Scalable Capital sono due banche tedesche, nate come piattaforme di investimento, che remunerano la liquidità tenuta sul conto con un tasso variabile legato ai tassi BCE, senza vincoli e con interessi ogni mese.
- Scalable applica il tasso a tutto il saldo, senza limiti di importo; Trade Republic propone periodicamente ai nuovi clienti un tasso maggiorato entro una soglia e per un periodo.
- Trade Republic ha una carta di debito Visa che spende dallo stesso saldo remunerato; Scalable è un conto di investimento, che si alimenta con un bonifico.
- Entrambe hanno IBAN italiano e fanno da sostituto d'imposta: Trade Republic dal 2025, Scalable per chi sceglie il regime amministrato dal 1° settembre 2026.
- Con il piano FREE di Scalable parte della liquidità può stare in fondi monetari; con PRIME+ (4,99 € al mese) è distribuita su più banche, con garanzia fino a 5 × 100.000 €.
Due modelli simili, due anime diverse
Trade Republic e Scalable Capital nascono entrambe in Germania come broker online a basso costo, ed entrambe hanno aggiunto nel tempo una licenza bancaria e la remunerazione della liquidità. Nessuna delle due vende un conto deposito vincolato: remunerano i soldi che restano sul conto, non investiti, con un tasso variabile. Per questo nel nostro confronto dei conti deposito le presentiamo come liquidità remunerata, una forma di conto deposito svincolato; se vuoi capire come si colloca rispetto ai depositi tradizionali, parti dalla guida su cos'è un conto deposito.
La differenza sta nell'anima del prodotto. Trade Republic si propone come conto unico: IBAN italiano, carta di debito, liquidità remunerata e investimenti nella stessa app, con l'idea che possa fare anche da conto corrente. Scalable Capital resta prima di tutto un conto di investimento: la liquidità è quella in attesa di essere investita, e per le spese quotidiane serve un altro conto.
Nel nostro voto editoriale, assegnato secondo la metodologia pubblicata, la liquidità di Trade Republic ottiene 4,7 su 5 e quella di Scalable Capital 4,6 su 5: due giudizi molto vicini, che premiano aspetti diversi.
Il confronto voce per voce
La tabella seguente mette in fila le condizioni delle due offerte come le riportiamo nelle recensioni di Trade Republic e di Scalable Capital. Descrive la struttura dell'offerta, non un listino: i tassi in vigore sono sui siti ufficiali.
| Voce | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Tasso | Variabile, legato ai tassi BCE | Variabile: base legata al tasso BCE sui depositi più una maggiorazione |
| Su quale saldo | Tutto il saldo; promozioni per nuovi clienti entro una soglia | Tutto il saldo, senza limiti di importo |
| Promozioni | Tasso maggiorato per i nuovi clienti, per un periodo | Nessuna promozione a tempo indicata |
| Calcolo e accredito | Calcolati ogni giorno, accreditati ogni mese | Accreditati ogni mese |
| Vincolo | Nessuno | Nessuno |
| Canone | 0 € | 0 € con FREE, 4,99 € al mese con PRIME+ |
| Saldo minimo | Nessuno | Nessuno |
| Carta | Debito Visa sullo stesso saldo | Non per le spese quotidiane |
| IBAN | Italiano | Italiano per i nuovi clienti dal 1° settembre 2026 |
| Tasse | Sostituto d'imposta dal 2025 | Sostituto d'imposta nel regime amministrato |
| Imposta di bollo | Bollo dei conti correnti: 34,20 € sopra 5.000 € di giacenza media | Trattenuta da Scalable nel regime amministrato |
| Dove sta la liquidità | Banca, banche partner o fondi monetari, come da condizioni | FREE: banche partner o fondi monetari; PRIME+: più banche |
| Garanzia dei depositi | Sistema tedesco, fino a 100.000 € | Fino a 100.000 € per banca; con PRIME+ fino a 5 × 100.000 € |
| Voto CartaSmart | 4,7 / 5 | 4,6 / 5 |
Il tasso: promozione con soglia o tasso su tutto il saldo
Su entrambe le piattaforme il tasso segue la Banca Centrale Europea: sale quando la BCE alza i tassi e scende quando li taglia, senza dover aprire un nuovo deposito. Cambia il modo in cui il tasso si costruisce.
Trade Republic lega la remunerazione ai tassi di riferimento della BCE e, periodicamente, propone ai nuovi clienti un tasso maggiorato. La promozione vale però entro una soglia di liquidità e per un periodo: oltre la soglia, e alla scadenza, si torna al tasso ordinario. Gli interessi si calcolano ogni giorno e si accreditano ogni mese.
Scalable Capital somma una base legata al tasso BCE sui depositi e una maggiorazione decisa in modo discrezionale, applicate a tutto il saldo, senza tetti né soglie minime. La maggiorazione può però essere ridotta o tolta.
In pratica, per somme che restano entro la soglia della promozione di Trade Republic, nel periodo in cui la promozione è attiva, Trade Republic può rendere di più. Per somme alte, o una volta finita la promozione, il tasso su tutto il saldo di Scalable diventa il termine di confronto. Il calcolo va rifatto con i tassi del giorno, presi dai siti ufficiali, sulla somma che intendi tenere sul conto.
Tasse e bollo: tutto alla fonte, con una differenza
Il tasso pubblicizzato è lordo per entrambe. Sugli interessi si applica la ritenuta del 26%, che oggi entrambe possono trattenere come sostituto d'imposta.
Trade Republic opera dal 2025 con una succursale italiana e un IBAN italiano: trattiene la ritenuta e l'imposta di bollo, e gli interessi arrivano già netti. Poiché la liquidità sta su un conto con IBAN italiano, il bollo è quello dei conti correnti: 34,20 € l'anno se la giacenza media supera 5.000 €, nulla sotto quella soglia.
Scalable Capital opera dal 1° settembre 2026 con una succursale a Milano: i nuovi clienti ricevono un IBAN italiano e possono scegliere il regime amministrato, in cui Scalable trattiene ritenuta e bollo. Chi era già cliente viene invitato a passare all'IBAN italiano; finché resta nel regime dichiarativo, deve indicare gli interessi nella dichiarazione dei redditi. Conviene verificare nell'app quale regime è attivo sul proprio conto.
Come passare dal tasso lordo al rendimento netto, e perché il bollo fisso dei conti correnti pesa meno sulle somme alte e di più su quelle appena sopra i 5.000 €, è spiegato nella guida alle tasse sul conto deposito.
Sicurezza: depositi garantiti e fondi monetari
Trade Republic Bank e Scalable Capital Bank sono banche autorizzate in Germania e vigilate da BaFin e Deutsche Bundesbank. I depositi sono protetti fino a 100.000 € per depositante e per banca dal sistema di garanzia tedesco o da quello delle banche partner presso cui la liquidità viene tenuta, non dal Fondo Interbancario italiano. La soglia è la stessa in tutta l'Unione europea.
Il punto da capire bene riguarda i fondi monetari. Entrambe le piattaforme possono tenere una parte della liquidità in fondi monetari qualificati invece che in depositi bancari. Questi fondi investono in strumenti a brevissimo termine e restano patrimonio separato del cliente anche in caso di insolvenza dell'intermediario, ma non sono depositi: non rientrano nella garanzia e il loro valore può oscillare, seppur di poco.
Su questo Scalable offre una scelta esplicita. Con il piano FREE la liquidità può stare presso banche partner o in fondi monetari UCITS; con PRIME+, a 4,99 € al mese, viene distribuita su più banche, ciascuna con la propria garanzia, per una tutela complessiva fino a 5 × 100.000 €. Per chi parcheggia somme importanti e vuole che restino depositi garantiti è un'opzione che Trade Republic non prevede. Per i principi generali su banche estere e tutela dei depositi c'è la guida su banche online e fintech: sono sicure?.
Uso quotidiano: carta e conto corrente
Qui le due offerte divergono di più.
Con Trade Republic la liquidità remunerata è la stessa che spendi con la carta di debito Visa e che puoi usare per stipendio, addebiti e bonifici con l'IBAN italiano. Quello che non spendi rende, senza spostare nulla. La carta aggiunge il saveback fino all'1% dei pagamenti, investito in un piano di accumulo: ne parliamo nella guida al saveback. La valutazione del conto come conto principale è nella recensione del conto corrente Trade Republic.
Con Scalable Capital la liquidità sta sul conto di investimento: la alimenti e la riporti sul conto corrente con un bonifico, e per stipendio e spese quotidiane serve un altro conto. È un limite per chi vuole un conto unico, ma anche una separazione utile per chi preferisce tenere i risparmi lontani dalla carta.
Investimenti nella stessa app
Entrambe permettono di investire la stessa liquidità in ETF e azioni, anche con piani di accumulo. Scalable indica piani di accumulo gratuiti con entrambi i piani e rate da 1 €; con PRIME+ offre una tariffa fissa per chi fa molti ordini di compravendita. Trade Republic offre piani di accumulo e collega la carta agli investimenti con il saveback.
Se non investi e cerchi solo un rendimento sulla liquidità, questa parte conta poco: entrambe funzionano anche come semplice parcheggio remunerato. Se investi, la scelta può dipendere dalla piattaforma che preferisci per gli investimenti, perché tenere liquidità e portafoglio sullo stesso conto evita bonifici e tempi morti.
A chi conviene l'una o l'altra
Trade Republic conviene a chi:
- vuole un conto unico, con IBAN italiano, carta e liquidità remunerata nello stesso saldo;
- vuole far rendere il fondo di emergenza tenendolo spendibile all'istante;
- ha somme entro la soglia delle promozioni per i nuovi clienti e vuole sfruttarle;
- ha piccole somme da accantonare: senza saldo minimo la remunerazione parte dal primo euro e, sotto i 5.000 € di giacenza media, il bollo dei conti correnti non è dovuto.
Scalable Capital conviene a chi:
- ha somme alte e vuole il tasso su tutto il saldo, senza soglie né promozioni a tempo;
- investe con Scalable e vuole remunerare la liquidità in attesa;
- vuole che tutta la liquidità sia depositata presso banche garantite, oltre i 100.000 €, ed è disposto a pagare PRIME+;
- preferisce tenere i risparmi separati dal conto con cui spende.
Se il tuo obiettivo è un tasso fisso garantito per mesi o anni, nessuna delle due è la scelta giusta: guarda a un conto deposito vincolato, come quelli di Banca AideXa, e alla guida su conto deposito vincolato o svincolato.
Il nostro verdetto
Trade Republic e Scalable Capital offrono due delle forme più semplici di liquidità remunerata in Italia: nessun vincolo, nessun canone sul piano base, interessi ogni mese, IBAN italiano e tasse trattenute alla fonte. Trade Republic è la scelta per chi vuole un conto unico, con la carta che spende dallo stesso saldo remunerato e le promozioni per i nuovi clienti entro una soglia. Scalable Capital è la scelta per chi tiene somme alte e vuole il tasso su tutto il saldo, con la possibilità, tramite PRIME+, di distribuire la liquidità su più banche garantite. In entrambi i casi il tasso è variabile e segue la BCE, e una parte della liquidità può stare in fondi monetari: confronta i tassi del giorno sui siti ufficiali e leggi le condizioni prima di versare. Le due offerte, accanto alle altre che analizziamo, sono nel nostro confronto dei conti deposito.